IPTV可以利用有线电视网的基础设施，以家用电视机作为主要终端设备，通过互联网络协议来提供包括电视节目在内的多种数字媒体服务。IPTV系统由前端、网络传输和终端设备三部分组成。IPTV系统的特点是实时性强，更适合交互式点播，也可以进行广播。信息的传送、分配、回传和管理由系统管理部分完成。
IPTV用户设备被用来接收、存储和播放及转发IP视音频流媒体节目。终端设备包括STB、PC机、播放机等。基本型IPTV用户终端设备的硬件没有内置调制解调器，只有一个以太网接口，与外部相接。集成式的IPTV用户终端设备则内置多种调制解调器，可与宽带网络直接相连。电子节目指南（EPG）、用户管理、媒体资产管理、收费及各种应用业务的相关软件也是IPTV系统必须具有的部件。
与传统的数字电视相比，IPTV网络电视是通过宽带传输数据的，在功能应用方面有了质的飞跃。IPTV网络电视除了提供传统影视节目外，还可实现多种交互式体验功能，如卡拉OK、玩游戏、查询缴费等，使电视变得更加智能与便民。另外，IPTV的多画面直播等功能，也是数字电视和有线电视所不具备的。
视频编解码技术是IPTV的关键技术之一，IPTV业务采用国际上主流的视频编解码标准中的H.264。H.264不仅比H.263和MPEG一4节约了50%的码率，而且对网络传输具有更好的支持功能。它引入了面向IP包的编码机制，有利于网络中的分组传输，支持网络中视频的流媒体传输。H.264具有较强的抗误码特性，可适应丢包率高、干扰严重的无线信道中的视频传输。H.264支持不同网络资源下的分级编码传输，从而获得平稳的图像质量。H.264能适应于不同网络中的视频传输，网络亲和性好。